Fundusze utrzymują rekord w niesprzedanych aktywach na poziomie 3 bilionów dolarów — Bain
Fundusze inwestycji bezpośrednich kontrolują 28 tys. firm o wartości 3 bilionów dolarów. Sprzedaż spadła o 44%, osiągając minimum dekady
Fundusze inwestycyjne na poziomie globalnym posiadają rekordową liczbę firm, które nie znalazły nowych właścicieli — 28 tysięcy, o łącznej szacunkowej wartości ponad 3 bilionów dolarów, według najnowszego raportu Bain & Co.
Liczba aktywów oczekujących na sprzedaż nie ma precedensu w historii. Raport podkreśla znaczący spadek wolumenu sprzedaży — o 44% w ciągu ostatniego roku, co jest najniższym wynikiem w ostatniej dekadzie, informuje "Interfax-Ukraina".
Głównymi przeszkodami dla transakcji stały się wysokie stopy procentowe, które stworzyły poważne trudności dla funduszy pragnących pozbyć się swoich aktywów.
Hugh MacArthur z Bain sugeruje, że odbudowa sytuacji i powrót kapitału do inwestorów może zająć do trzech lat, wskazując na obecne warunki jako na główny problem rynku.
Zazwyczaj fundusze utrzymują firmy w swoim portfelu od trzech do pięciu lat, jednak obecnie ponad 40% z nich czeka na sprzedaż już ponad cztery lata, co świadczy o gotowości funduszy do wyprzedaży.
Mimo ogólnych trudności, obserwuje się pozytywne tendencje powrotu do standardowych mechanizmów wyjścia z inwestycji, takich jak IPO.
Na przykład, niedawno niemiecka firma Douglas, należąca do CVC Capital Partners, ogłosiła swoje notowanie na Giełdzie we Frankfurcie z przewidywaną wyceną na 6 miliardów euro.
Podobne plany ogłosiła również szwajcarska firma Galderma, specjalizująca się w produkcji kosmetyków do pielęgnacji skóry, która liczy na IPO o wartości około 2.4 miliarda dolarów na Szwajcarskiej Giełdzie Papierów Wartościowych.
Galderma została założona jako joint venture L'Oreal i Nestle w 1981 roku i została nabyta przez inwestorów pod kierownictwem EQT za 11.5 miliarda dolarów w 2019 roku.
Wcześniej informowano, że złoto pewnie drożeje, zbliżając się do historycznego maksimum wartości, podczas gdy srebro osiągnęło swoją najwyższą cenę w ostatnim miesiącu. Wzrost cen metali szlachetnych, ze złotem, które wzrosło o 0,5%, i srebrem, które wzrosło o 2,6%, jest wyjaśniane osłabieniem dolara i oczekiwaniami wzrostu inflacji.
Wcześniej minister finansów USA Janet Yellen wyraziła wątpliwości co do możliwości powrotu oprocentowania w USA do poziomów, które obowiązywały przed pandemią, wskazując na inflację i wzrost dochodowości obligacji jako główne przeszkody dla takiego rozwoju wydarzeń.