Фонды держат рекорд по непроданным активам на $3 трлн — Bain
Фонды прямых инвестиций контролируют 28 тыс. компаний на сумму $3 трлн. Продажи упали на 44%, достигнув минимума за десятилетие
Инвестиционные фонды на глобальном уровне владеют рекордным количеством компаний, не нашедших новых владельцев — 28 тысяч, с общей оценочной стоимостью свыше 3 триллионов долларов, согласно последнему отчету Bain & Co.
Это количество активов, ожидающих продажи, не имеет аналогов в истории. Отчет подчеркивает значительное падение объема продаж — на 44% за последний год, что стало самым низким показателем за последнее десятилетие, сообщает "Интерфакс-Украина".
Основными препятствиями для сделок стали высокие процентные ставки, которые создали серьезные трудности для фондов, желающих распорядиться своими активами.
Хью Макартур из Bain предполагает, что на восстановление ситуации и возвращение капитала инвесторам может уйти до трех лет, отмечая текущие условия как первостепенную проблему рынка.
Обычно фонды держат компании в своем портфеле от трех до пяти лет, однако сейчас более 40% из них ожидают продажи уже более четырех лет, что говорит о готовности фондов к распродаже.
При этом, несмотря на общие сложности, наблюдаются положительные тенденции возвращения к стандартным механизмам выхода из инвестиций, таким как IPO.
Например, недавно немецкая компания Douglas, принадлежащая CVC Capital Partners, анонсировала свой листинг на Франкфуртской бирже с предполагаемой оценкой в 6 миллиардов евро.
Аналогичные планы объявила и швейцарская компания Galderma, специализирующаяся на производстве косметики для ухода за кожей, которая рассчитывает на IPO на сумму около 2.4 миллиарда долларов на Швейцарской фондовой бирже.
Galderma была основана как совместное предприятие L'Oreal и Nestle в 1981 году и приобретена инвесторами под руководством EQT за 11.5 миллиарда долларов в 2019 году.
Ранее сообщалось, что золото уверенно дорожает, приближаясь к историческому максимуму стоимости, в то время как серебро достигло своей высшей цены за последний месяц. Повышение цен на драгоценные металлы, с золотом, поднявшимся на 0,5%, и серебром, которое выросло на 2,6%, объясняется слабеющим долларом и ожиданиями роста инфляции.
Ранее министр финансов США Джанет Йеллен выразила сомнение относительно возможности возвращения процентных ставок в США к уровням, которые были до пандемии, указывая на инфляцию и увеличение доходности облигаций как на основные препятствия для такого развития событий.